為礦業(yè)投資“走出去”保駕護航

    作為國家戰(zhàn)略，“一帶一路”無疑將給我國經(jīng)濟尤其是礦業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來新的機遇，注入新的活力。而隨著“一帶一路”戰(zhàn)略開始進入實質性操作階段，如何借助“一帶一路”戰(zhàn)略加快我國礦業(yè)投資安全高效地“走出去”則成為了重中之重。

　　2015年6月9日，由展騰投資集團發(fā)起，香港天立國際集團、中亞資源有限公司作為合作伙伴的國內首支以“一帶一路”為主題的礦產(chǎn)資源及產(chǎn)業(yè)的私募股權基金——“一帶一路”礦業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金正式啟動。這意味著我國礦業(yè)投資在“走出去”方面又多了一個投融資渠道的同時，還加了一把“安全鎖”。

    礦業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金應運而生

　　2013年9月至10月，國家主席習近平提出建設“新絲綢之路經(jīng)濟帶”和“21世紀海上絲綢之路”的戰(zhàn)略構想后，“一帶一路”旋即成為了全世界關注的熱詞，也成為了我國經(jīng)濟發(fā)展新的重要引擎。而到了2014年3月，國務院總理李克強在政府工作報告中提到抓緊規(guī)劃建設“絲綢之路經(jīng)濟帶”和“21世紀海上絲綢之路”后，標志著作為國家戰(zhàn)略的“一帶一路”開始在2015年進入實質性操作階段。

　　“一帶一路”戰(zhàn)略將重點加強與沿線國家在基礎設施、經(jīng)貿(mào)、產(chǎn)業(yè)投資、能源資源、金融、人文交流、生態(tài)環(huán)境等多領域、多方面的合作。毫無疑問，“一帶一路”戰(zhàn)略的實施，將為我國礦業(yè)投資“走出去”提供新的機遇和平臺。

　　“在全球礦業(yè)持續(xù)低迷的大背景下,‘一帶一路’戰(zhàn)略的實施將給礦業(yè)發(fā)展帶來機遇，而借助‘一帶一路’戰(zhàn)略加快我國礦業(yè)投資‘走出去’，將有效彌補我國資源環(huán)境不足的問題?！闭跪v投資集團董事長高健智表示。

　　然而，我國礦業(yè)投資“走出去”并非一帆風順。多年來，我國企業(yè)“走出去”在海外投資礦業(yè)項目的并不少，但大多鎩羽而歸，成功率很低。究其原因，除了對目標國盡職調查不夠、政治風險考慮不足、文化理念差異較大等，還有一個關鍵因素，那就是我國國有企業(yè)管理程序復雜，決策太慢，跟不上瞬息萬變的市場形勢。

　　如何讓我國國有企業(yè)“走出去”之路更便捷、更安全，使“走出去”的成果更突出、更明顯，無疑成為了我國亟需破解的難題之一。而“一帶一路”礦業(yè)發(fā)展基金的成立，不啻為我國礦業(yè)投資安全“走出去”又提供了新的選擇模式。

　　我國國有企業(yè)如果在海外發(fā)現(xiàn)一個優(yōu)質礦業(yè)項目并準備投資，則需要層層審批。等投資計劃審批下來時，這些優(yōu)質項目早被其他國家的企業(yè)拿走了。更令人憂心的是，海外的一些國家一聽說我國國有企業(yè)準備投資買哪一個礦山，那一個礦山肯定馬上漲價。

　　高健智介紹說：“失敗有原因，成功有辦法。成立‘一帶一路’礦業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，首先就是為了解決我國國有企業(yè)在‘走出去’這方面的‘痛’。”

　　但是，對“一帶一路”礦業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金成立的時機把握準確，借“一帶一路”的東風推動我國企業(yè)“走出去”，符合國際戰(zhàn)略規(guī)劃，容易獲得政府支持。

助力安全高效“走出去”

　　“一帶一路”礦業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，是專注投資于“一帶一路”礦產(chǎn)資源及其相關行業(yè)的私募股權基金，以股權及其他多種金融工具投資于簽約的標的項目。投資領域以“一帶一路”上的優(yōu)質礦產(chǎn)資源、基礎設施為主，并將重點投資與采礦業(yè)、選冶業(yè)、勘探業(yè)、物流業(yè)及貿(mào)易相關且具有高成長潛力的企業(yè)，高健智介紹稱。

　　礦產(chǎn)資源是礦業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金生存和發(fā)展的基礎。要使“一帶一路”礦業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金有所作為，“一帶一路”沿線必須有很豐富的礦產(chǎn)資源。

　　中色地科礦產(chǎn)勘查股份有限公司董事長王京彬的一席話則打消了人們的顧慮。王京彬指出，從全球礦業(yè)發(fā)展趨勢上看，雖然礦產(chǎn)品價格在短期內出現(xiàn)了低迷形勢，但長期將震蕩上升，特別是在“一帶一路”戰(zhàn)略提出后，將提振全球礦業(yè)市場。

　　“2015年至2017年將是低風險資源擴張的重大機遇期?！粠б宦贰鼐€礦產(chǎn)資源豐富，勘查開發(fā)潛力巨大，區(qū)內礦產(chǎn)資源近200種，價值超過250萬億美元，占全球的61%，擁有巨大的投資機會。此外，‘一帶一路’是全球經(jīng)濟發(fā)展最活躍的地區(qū)，也是全球最大的能源資源消費區(qū)，未來需求增長潛力巨大?！蓖蹙┍虮硎?。

　　既然是礦業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，為什么還要關注基礎設施建設？高健智自有自己的“小九九”：“礦業(yè)發(fā)展首先離不開交通的發(fā)展，許多礦業(yè)項目包括國內的一些項目因交通不便影響了建設和發(fā)展。新疆、貴州不乏一些好的礦業(yè)項目，但存在交通問題而無法很好地發(fā)展。沒有鐵路、公路等交通設施的支持，在國外的礦業(yè)項目的回報收益還是有很大問題的。”

　　“中亞地區(qū)有很多礦山，要么是資金不充沛，要么是交通不暢通，所以我們專門邀請了中國鐵建投資有限公司來作為‘一帶一路’礦業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金的戰(zhàn)略合作伙伴。如此以來，可以有效解決所要投資的礦山企業(yè)的交通問題?！备呓≈潜硎尽?/p>

　　基金作為新的一種投資模式，保證資金安全無疑是首位的。高健智認為，投資只有輸家和贏家，而沒有專家，所以對海外礦業(yè)投資，首先要考慮的是安全，讓投資海外的企業(yè)成為贏家，而不是輸家。

　　而這就要求基金管理人必須具有一流的管理團隊和豐富的經(jīng)驗。

　　據(jù)悉，該基金管理人北京展騰渤潤投資管理有限公司是由展騰投資集團設立的專業(yè)股權投資管理公司，著眼于我國國內資本和境外項目資源的直接對接，投資領域涉及金融行業(yè)、房地產(chǎn)行業(yè)、礦產(chǎn)資源、文化傳媒、消費行業(yè)、現(xiàn)代服務業(yè)等多個領域，并擁有一支經(jīng)驗豐富的國際化專業(yè)投融資團隊。

　　而合作伙伴中亞資源有限公司則以中亞地區(qū)的礦產(chǎn)資源開發(fā)為核心業(yè)務，是集礦業(yè)投資、開發(fā)、勘探、生產(chǎn)為一體的國際礦業(yè)公司。自2008年起，其陸續(xù)取得了中亞5個優(yōu)質礦產(chǎn)項目，聚集了一批經(jīng)驗豐富的當?shù)氐刭|專家和管理團隊，并按照JORC標準開展了一系列地勘工程，已成為吉爾吉斯斯坦最主要的礦業(yè)投資企業(yè)，也是最早進入吉爾吉斯斯坦進行礦業(yè)投資的中方企業(yè)之一。

　　而另一個合作伙伴香港天立國際集團礦產(chǎn)資源顧問有限公司的實力也同樣不可小覷。該公司專門提供礦山勘探開采、項目融資并購以及企業(yè)評估等服務。

　　“通過與香港天立國際集團、中亞資源有限公司等合作，‘一帶一路’礦業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金團隊將充分發(fā)揮各方在資源、資金、技術等方面的優(yōu)勢與潛力，為我國礦業(yè)投資‘走出去’保駕護航，更好地推動礦業(yè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。”高健智信心十足地表示。

萬事俱備東風起 

　　“一帶一路”礦業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金的成功與否，以及該基金能否更好地為我國企業(yè)礦業(yè)投資“走出去”服好務、助好力，關鍵還在于對礦業(yè)項目的掌控程度。

　　在日前舉行的“一帶一路”礦業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金啟動儀式上，基金發(fā)起人同期發(fā)布了包括吉爾吉斯斯坦鋁鉀、水泥工業(yè)聯(lián)合體、SGT吉爾吉斯斯坦金礦項目、Nike哈薩克斯坦金礦項目等18個優(yōu)質項目，對項目的地理位置、礦業(yè)權取得情況以及資源儲量、開采規(guī)模、選礦工藝等進行了說明。

　　香港天立國際集團CEO陳式立在對扎爾達列克鋁鉀礦、哈薩克Prime金礦、蘇古特金礦等重點項目進行了相關介紹后表示，中亞具有重要的戰(zhàn)略地位和礦產(chǎn)資源優(yōu)勢。目前，在“一帶一路”礦業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金項目池中，其已控制了51個“一帶一路”上的優(yōu)質礦業(yè)項目，包括金、銀、鋁、銅、鉛、鋅、煤炭、天然氣、石油等資源。

　　“一帶一路”礦業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金的成立，無疑開啟了新時期下我國企業(yè)投資海外礦業(yè)的新模式。但是，新模式必然存在一定的新風險，如何回避和防控風險、增加“走出去”的安全性，自然也是人們關注的熱點。

　　“我國企業(yè)‘走出去’面臨的主要風險有政治和商業(yè)風險。企業(yè)還需要通過風險管理與保險等措施規(guī)避出口收匯風險?！痹谡劶啊白叱鋈ァ边^程中需要注意的問題時，中國保險學會理事、中國出口信用保險公司資深專家林九江表示，在“一帶一路”礦業(yè)投資過程中，要通過出口信用保險的幫助，使企業(yè)增加貿(mào)易機會、獲得融資便利、建立應收賬款管理機制、彌補收匯損失。

　　然而，在有些業(yè)內人士看來，“一帶一路”礦業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金還需要進一步完善，至于其發(fā)展前景和效果，還有待于進一步觀察。

　　“‘一帶一路’礦業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金募集規(guī)模100億元人民幣，募集時間為2015年6月至2015年12月。僅僅半年時間，是否可以實現(xiàn)？每個項目的投入不超過2億元，意味著100億元的資金至少需要投向50個項目。而2億元的限額對于一個成熟的礦業(yè)項目來說，不足以形成對項目運營的管控。”相關業(yè)內人士比較謹慎地說。